Programul este adresat următoarelor categorii:
- Persoane aflate la început de drum în investiții: doresc să înțeleagă cum pot folosi AI pentru a învăța și a-și organiza propriul proces de informare și decizie.
- Investitori individuali cu experiență limitată: vor să treacă de la întrebări izolate și reacții la știri la un parcurs de lucru consecvent și verificabil.
- Studenți și absolvenți interesați de piața de capital: caută o introducere aplicată, cu exemple relevante pentru piața românească.
- Participanți interesați de educația financiară: pot utiliza metoda pentru a explica mai clar instrumente și riscuri, fără ca programul să constituie o calificare pentru prestarea serviciilor de investiții.
La finalul celor patru ore, participanții vor putea, pe exemple educaționale:
- Să formuleze întrebări utile către AI: pentru explicarea conceptelor și înțelegerea mecanismului unui instrument, nu doar pentru solicitarea unui răspuns de tip „ce să cumpăr?”.
- Să descrie etapele unui proces investițional: și să identifice sarcinile în care AI poate ajuta, respectiv verificările care rămân în responsabilitatea utilizatorului.
- Să clarifice obiective și constrângeri: orizont, lichiditate, buget și riscuri acceptabile, folosind un profil fictiv și fără a introduce date personale sensibile.
- Să organizeze informații relevante: să distingă sursele, datele de referință, faptele, estimările și opiniile.
- Să compare alternative pe criterii comune: mecanism, risc, costuri, lichiditate și orizont, fără a reduce comparația la un singur randament sau indicator.
- Să construiască o schiță de decizie pentru un caz ipotetic: cu argumente pro și contra, ipoteze, informații lipsă și motive de a continua, amâna sau opri investigarea.
- Să examineze critic o recomandare investițională: să identifice argumentele, ipotezele, riscurile și limitele unui raport de tip „Cumpără / Păstrează / Vinde”, fără a prelua automat concluzia analistului.
- Să formuleze reguli simple de monitorizare: ce informații urmăresc și ce schimbări justifică reanalizarea cazului.
- Să aplice un protocol de utilizare prudentă a AI: verificarea cifrelor și surselor, protejarea datelor și evitarea încrederii nejustificate în răspunsurile modelului.
Modulul 1 abordează folosirea AI ca instrument de învățare și training pentru investiții; Modulul 2 oferă harta procesului și un parcurs introductiv; Aprofundarea prin aplicare are loc în Modulul 3, fără a pretinde acoperirea exhaustivă a investițiilor în patru ore. Modulul 4 consolidează regulile de lucru cu AI în investiții prin raportare la cazurile parcurse, evitând repetarea explicațiilor.
Modulul 1. AI ca instrument de învățare. Durată: 60 de minute. Întrebarea centrală: „Cum mă ajută AI să înțeleg investițiile, înainte să iau o decizie?”.
Învățare prin dialog: explicații adaptate nivelului participantului, exemple, analogii, întrebări de verificare și identificarea noțiunilor neînțelese.
Înțelegerea instrumentelor: acțiuni, titluri de stat, obligațiuni și fonduri/ETF-uri, în limita conceptelor necesare cursului.
Prompturi pentru învățare: context, întrebare, document de referință, nivel de explicație și formatul răspunsului.
Lucrul cu documente: explicarea termenilor dintr-un raport sau prospect; diferența dintre a rezuma un document și a valida conținutul acestuia.
Activitate practică: transformarea întrebării „Ce investiție este cea mai bună?” într-un dialog care clarifică mecanismul, riscurile și informațiile necesare.
Modulul 2. AI în procesul investițional. Durată: 45 de minute. Întrebarea centrală: „În fiecare etapă a procesului, ce poate face AI pentru un investitor începător?”.
Clarificarea obiectivelor și constrângerilor: AI ajută la formularea întrebărilor despre scop, orizont, lichiditate și buget; participantul lucrează cu un profil fictiv, nu primește o evaluare automată a adecvării unei investiții.
Conturarea abordării și a alternativelor: AI explică diferențele dintre instrumente și ajută la construirea criteriilor de comparație; nu stabilește singur „portofoliul potrivit”.
Căutarea și verificarea informațiilor: AI sprijină organizarea documentelor și identificarea întrebărilor relevante; se verifică emitentul, instrumentul, data, unitățile și proveniența informației.
Compararea și investigarea unei investiții: AI structurează avantajele, riscurile, costurile și scenariile; se caută și argumente împotriva ipotezei inițiale, nu doar confirmări.
Pregătirea deciziei și înțelegerea implementării: AI ajută la redactarea unei fișe de decizie și la explicarea unui ordin fictiv, a prețului și a costurilor; nu se execută tranzacții reale și nu se deleagă modelului decizia.
Monitorizarea și revizuirea: AI ajută la organizarea unui jurnal și a unei liste de informații de urmărit; participantul diferențiază schimbarea relevantă de impulsul de a reacționa la fiecare știre.
Activitate practică: completarea unei fișe scurte de parcurs pentru un investitor fictiv, cu o întrebare, un ajutor oferit de AI și o verificare umană pentru fiecare etapă.
Modulul 3. Studii de caz. Durată: 90 de minute. Întrebarea centrală: „Cum aplicăm parcursul pe documente și situații concrete?”.
Acțiuni, cazul OMV Petrom/SNP: de la întrebarea investitorului la citirea critică a raportului, separarea faptelor de estimări și identificarea informațiilor care mai trebuie verificate; nu reluăm un atelier extins de calcul al indicatorilor.
Titluri de stat, cazul FIDELIS: compararea mecanismului cu cel al unei acțiuni; cupon, preț, randament, scadență și riscuri, raportate la un obiectiv și un orizont fictive.
Evaluarea critică a unui raport „Cumpără / Păstrează / Vinde”: examinarea argumentației analistului; ipotezele decisive, prețul și data de referință, orizontul recomandării, riscurile, contraargumentele și condițiile care ar invalida concluzia. Întrebarea este „Cât de bine este susținută recomandarea și ce trebuie să verific înainte de a o lua în considerare?”, nu „Ce verdict îmi dă AI?”. Documentul concret va fi selectat la pregătirea studiului de caz.
Verificare și discuție: ce a răspuns corect modelul, ce a omis, ce trebuie confirmat în documente și ce nu poate fi concluzionat din informația disponibilă.
Rezultat practic: două fișe de investigare a instrumentelor și o fișă de evaluare critică a recomandării, nu verdicte automate de cumpărare sau vânzare. Datele istorice ale exemplelor vor avea data de referință indicată explicit.
Repartizare orientativă în interiorul modulului: SNP, 25 de minute; FIDELIS, 25 de minute; raportul „Cumpără / Păstrează / Vinde”, 30 de minute; sinteză comparativă și discuție, 10 minute.
Modulul 4. Recomandări de utilizare. Durată: 45 de minute. Întrebarea centrală: „Cum folosim AI consecvent, critic și prudent în propriul proces?”.
Delimitarea rolurilor: ce întrebări și operațiuni delegăm AI, ce confirmăm în documente și ce decizii nu transferăm modelului.
Erori frecvente: surse inexistente, informații depășite, perioade amestecate, estimări prezentate drept rezultate, randamente confundate și certitudini nejustificate.
Protocol de verificare: sursă, dată, instrument, formulă, ipoteze și limite; acordul dintre două modele nu este tratat drept confirmare suficientă.
Disciplina investitorului: părtinirea de confirmare, deciziile pe impuls, promisiunile de câștig și extrapolarea rezultatelor trecute.
Protejarea informațiilor: anonimizare, evitarea datelor de acces și utilizarea unor exemple fictive când situația personală nu este necesară.
Activitate finală: corectarea unui răspuns AI problematic și completarea unei liste personale de verificări; întrebări și răspunsuri
Investiția include suport de curs online de tipul share screen si suport din partea trainer-ului pe durata parcurgerii cursului, precum si diploma de participare.
Ca poziționare, cursul reprezintă un parcurs ghidat pentru un investitor începător de la înțelegerea investițiilor la un proces de decizie mai bine informat, cu sprijinul Inteligenței Artificiale (AI). Ce dorește să obțină, ce trebuie să înțeleagă, ce informații caută, cum compară alternativele, ce riscuri verifică și cum își urmărește deciziile.
Participantul va urmări să producă o fișă simplă și verificabilă de investigare a unei investiții: obiectiv, instrument, informații relevante, riscuri, costuri, întrebări rămase și reguli de monitorizare. Cursul nu promite identificarea unor investiții câștigătoare și nu oferă recomandări personalizate.
Cursul se va desfășura online, pe platforma Zoom, după următorul program:
- 20 ianuarie 2027, 4 ore în intervalul orar 10:00 - 14:00
Daniel Manațe - REV, MAAEI, MRICS, este economist și doctor în economie, inginer constructor, președinte în perioada 2016 – 2017 al Asociației Naționale a Evaluatorilor Autorizați din România (ANEVAR), lector ANEVAR, conferențiar al Universității Aurel Vlaicu din Arad – Facultatea de Științe Economice, unde predă discipline ca Investiții pe Piața de capital sau Diagnosticul și Evaluarea Economică a Întreprinderilor, membru al Comitetului de Recunoaștere al Grupului European al Asociațiilor de Evaluatori (TEGoVA), al Consiliului Științific și al Grupului de lucru al TEGoVA pentru inteligență artificială (Task Force AI). Are o experiență de 21 de ani în industria fondurilor de investiții, ocupând funcții precum director de strategie sau director de cercetare în cadrul unui fond de investiții din România.
