Programul se adresează profesioniștilor din domeniul financiar-bancar, juridic și tehnologic, implicați în proiecte adiacente piețelor de criptoactive (e.g. emitere de criptoactive sau prestare de servicii de criptoactive). În special, programul este folositor persoanelor care vor fi implicate în domeniul supravegherii/autorizării unor entități care prestează servicii de criptoactive.
Este recomandat ca participanții să aibă un nivel mediu de experiență în domeniul financiar sau juridic, însă programul este util oricărei persoane interesate de o introducere în cadrul european unitar de reglementare al piețelor și serviciilor de criptoactive.
Programul își propune să:
• ofere participanților o înțelegere clară și structurată a cadrului juridic introdus de MiCAR
• explice clasificările criptoactivelor și domeniul de aplicare al regulamentului
• detalieze obligațiile emitenților și ale furnizorilor de servicii de criptoactive
• prezinte cerințele de autorizare, supraveghere și conformitate
1. Introducere și cadrul legislativ (30 min)
(a) Contextul reglementării criptoactivelor în UE
(b) Obiectivele Ghidului ESMA
(c) Principii generale aplicabile clasificării
(i) Neutralitatea tehnologică
(ii) Abordarea „substanței peste formă”
(iii) Regim juridic aplicabil
(d) Rolul autorităților competente și responsabilitatea clasificării
________________________________________
2. Tipologii de criptoactive și posibile calificări juridice (2h total)
2.1. Clasificarea criptoactivelor ca valori mobiliare (~45 min)
(a) Criterii de calificare
(b) Exemple din practică
2.2. Clasificarea ca alte instrumente financiare de tipul unități în organisme de plasament colectiv, derivate, instrumente de piață monetară, certificate de emisii (~ 60 min)
(a) Criterii de clasificare
(b) Exemple din practică
2.3. Criptoactive hibride (~ 15 min)
(a) Tokenuri cu funcții multiple
(b) Determinarea funcției dominante
(c) Exemple din practică
________________________________________
3. Stabilirea regimului legal și implicații juridice (~30 min)
(a) Stabilirea corectă a regimului legal aplicabil – MiCA, MiFID, AIFMD, UCITS, Prospectus Regulation
(b) Implicații juridice cu privire la aplicarea incorectă:
(i) Cerințe de autorizare
(ii) Distribuția transfrontalieră
(iii) Supravegherea și sancțiuni
________________________________________
4. Studii de caz (~45 min)
(a) Prezentarea unor studii de caz cu privire la tipuri de criptoactive de tip instrument financiar vs. alte categorii de criptoactive)
(b) Clasificarea acestora pe baza criteriilor prezentate anterior
(c) Identificarea regimului legal aplicabil
5. Întrebări & clarificări (~15 min)
Investiția necesară pentru acest curs include: materiale de curs, pauze de cafea şi certificat de participare.
Acest program reprezintă continuarea firească a cursului „Regulamentul MiCA: Introducere în cadrul european al pieței și serviciilor de criptoactive”, proiect apreciat atât pentru claritatea conținutului, cât și pentru relevanța practică.
Cursul se va desfășura în intervalul orar 10.00 - 14.00.
Andrei Burz-Pînzaru este un avocat cu peste 25 de ani de experiență în domenii precum banking, piețe de capital, fuziuni și achiziții, și managementul riscurilor juridice, inclusiv criminalitatea economică. În prezent, este Partener în cadrul Reff & Asociații | Deloitte Legal România, conducând inițiativa Deloitte Private. Este recunoscut internațional pentru expertiza sa în drept societar, bancar și piețe de capital, fiind recomandat constant de IFLR1000.
În ultimii ani, Andrei s-a concentrat pe inovația digitală și reglementarea criptoactivelor, contribuind activ la elaborarea unor cadre legislative pentru tehnologiile emergente. În domeniul cripto și fintech, oferă consultanță strategică privind structura afacerilor și conformitatea cu reglementările, inclusiv în domeniul serviciilor cripto și dezvoltarea piețelor secundare pentru NFT-uri. De asemenea, susține ateliere pentru clienți pe teme de intersecție între finanțe și tehnologie.
Dănuț Arion este un expert în reglementarea financiară, cu o experiență vastă în asistarea băncilor, instituțiilor de plată, fintech-urilor și altor entități reglementate în gestionarea cerințelor legislative complexe. În prezent, este Senior Associate la Reff & Asociații | Deloitte Legal România, având un rol esențial în consultanța strategică pentru finanțele digitale și conformitatea cu reglementările europene. Expertiza sa acoperă atât serviciile financiare tradiționale, cât și domenii inovative precum criptoactivele, blockchain-ul și DeFi.
În ultima perioadă, Dănuț a contribuit la proiecte importante de transformare digitală, oferind consultanță privind modele de afaceri pentru platforme cripto, NFT-uri, structuri de piață secundară și soluții blockchain pentru instituțiile de monedă electronică. De asemenea, susține ateliere juridice pentru clienți pe teme legate de activele digitale, reglementările MiCAR și inovația financiară.